Feindliche Agenten reichen einen roten Diplomatenkoffer mit brisantem Inhalt von Hand zu Hand weiter. Das Agentenduo John Steed und Tara King macht sich an die Verfolgung des Koffers und versucht, Teil der Kette zu werden. Sie hoffen auf diese Weise, dem endgültigen Empfänger, einem geheimnisvollen Mr. Big, auf die Spur kommen. Doch es gibt zwei Probleme.
