Um tiro explode lá fora e Bento Manuel volta a ser ele mesmo. Caetana chega a vê-lo antes que ele saia do quarto e fica perturbada, acreditando que teve um pesadelo. Teixeira Nunes descobre que Anita está grávida. Bento Manuel fica furioso ao ver que foi João Gutierrez quem deu o tiro, mas ele avisa que não vai deixar de defender a estância. Damiana aconselha Rosário a esquecer Estevão. Bento Manuel reclama com a teiniaguá, que afirma que Caetana não amará outro homem enquanto Bento Gonçalves viver. Começam os preparativos de Natal na estância. Joaquim fica furioso ao ver que Manuela foi embora com Chico Mascate. Rosa teme que Joana a odeie quando souber a verdade. Inácio pergunta a Perpétua se é verdade que Tereza quis que eles se casassem. Madre Cecília acredita que Rosário tenha vocação para ser freira. Bentinho, Caetano e Joaquim vão para a estância passar o Natal. Manuela ceia com Chico Mascate. Anita e Garibaldi vão à missa. Inácio decide cear na estância. Bento Gonçalves aparece antes da ceia, para grande alegria de Caetana. Garibaldi pressente que Manuela está indo ao seu encontro.
